Épargne salariale : pouvez-vous continuer à en bénéficier à la retraite ?

• Le départ à la retraite permet de débloquer votre épargne salariale et retraite, mais il n'entraîne aucune liquidation automatique : vous pouvez conserver votre PEE et votre PER COL.
• Le PEE peut être débloqué partiellement ou totalement, tandis que le PER COL devient disponible et se récupère tout ou partie en capital, en rente viagère, ou en combinant les deux.
• Vous pouvez continuer à effectuer des versements sur un plan déjà ouvert, mais sans abondement de l'employeur et avec les frais de tenue de compte désormais à votre charge.

Vous approchez de la retraite et une question vous trotte dans la tête : votre épargne salariale et retraite s'arrête-t-elle le jour où vous quittez la vie active ? Devez-vous tout récupérer d'un coup ? Avez-vous le droit de garder ce que vous avez patiemment mis de côté ? Rassurez-vous, rien n'est automatique. Votre PEE et votre PER COL restent entre vos mains, et c'est vous qui décidez. Petite précision avant d'entrer dans le vif du sujet : selon la situation de votre employeur, votre PEE peut prendre la forme d'un PEI (Plan d'Épargne Interentreprises) ou d'un PEG (Plan d'Épargne de Groupe), et votre PER COL (Plan d’Épargne Retraite d’entreprise Collectif) peut s'appeler PER COL-I (Interentreprises) ou PER COL-G (de Groupe). Tout ce qui suit s'applique à ces déclinaisons. 

Comment utiliser votre épargne salariale pour financer vos projets de vie ?]

Le départ à la retraite permet de débloquer l'épargne salariale et retraite, sans liquidation automatique des sommes épargnées. Concrètement, la retraite vous ouvre la porte, mais ne vous oblige à rien : vous pouvez choisir de conserver votre PEE et votre PER COL.

Le départ à la retraite figure en effet parmi les motifs légaux de déblocage anticipé du PEE puisqu’il s’agit d’une rupture du contrat de travail. Mais ce statut de « cas de déblocage » signifie simplement que vous y avez droit, pas que vous y êtes contraint(e). Vous n'avez aucun délai imposé pour faire valoir ce droit. Pour le PER COL, votre épargne devient disponible à la retraite⁽¹⁾, mais la logique est la même que pour le PEE : vous pouvez récupérer vos sommes le jour de votre départ, dans un an, dans cinq ans, ou jamais si vous préférez laisser votre épargne investie.

Le choix se pose donc en deux termes : conserver ou débloquer. C'est moins une formalité administrative qu'une véritable opportunité de réflexion. Conserver, c'est continuer à laisser votre épargne investie dans les fonds proposés et garder le cadre fiscal du dispositif. Débloquer, c'est mobiliser ce capital pour un projet concret au moment où vous en avez besoin.

Il est utile de distinguer dès maintenant le fonctionnement de vos deux dispositifs. Le PEE est une enveloppe à moyen terme dont chaque versement est bloqué 5 ans, et pour laquelle le départ à la retraite constitue un cas de déblocage parmi d'autres. Le PER COL, lui, est conçu pour la retraite : les sommes y sont bloquées jusqu'à l'âge de la retraite⁽¹⁾, qui marque donc son échéance naturelle. La logique diffère, mais le principe reste le même dans les deux cas : vous gardez la main.

Au départ à la retraite, le PEE peut être débloqué partiellement ou totalement, ou conservé pour continuer à faire fructifier votre épargne. Autrement dit, vous disposez d'une vraie liberté de pilotage : récupérer tout, une partie, ou rien dans l'immédiat.

1. La première option consiste à débloquer votre PEE, en totalité ou en partie. Cela peut être pertinent si vous avez un projet à financer au moment du passage à la retraite : aménager votre logement, vous offrir un voyage longtemps repoussé, ou simplement disposer d'un complément de liquidités pour aborder cette nouvelle étape sereinement. Le déblocage peut être partiel, ce qui vous permet de mobiliser uniquement la somme dont vous avez besoin et de laisser le reste investi.
2. La seconde option consiste à conserver votre PEE. Dans ce cas, votre épargne reste investie dans les supports proposés et continue, le cas échéant, de produire des plus-values. Vous gardez aussi le bénéfice du cadre fiscal du dispositif. Pour rappel, les sommes versées par l’entreprise et placées sur un plan d'épargne salariale (participation, intéressement, abondement) ont bénéficié à l'entrée d'une exonération d'impôt sur le revenu. Côté fiscalité de sortie, les plus-values réalisées lors d'un déblocage sont soumises aux prélèvements sociaux au taux de 18,6%⁽²⁾.

Un point mérite votre attention pour la décision de conserver. Pendant votre vie active, les frais de tenue de compte sont pris en charge par votre entreprise, soit potentiellement 0 € sur ce poste pour vous. Ce n’est généralement plus le cas une fois que vous avez quitté l’entreprise.

Le PER COL devient disponible à la retraite⁽¹⁾ et peut être récupéré en capital, en rente viagère, ou en combinant les deux. C'est précisément à ce moment que ce dispositif, pensé pour le long terme, prend tout son sens.

Le PER COL est en effet bloqué jusqu'à la retraite⁽¹⁾. Une fois cette échéance atteinte, les sommes deviennent disponibles et plusieurs modes de sortie s'offrent à vous :

• La sortie en capital : vous récupérez votre épargne sous forme de capital, en une seule fois ou en plusieurs versements échelonnés selon vos besoins.
• La sortie en rente viagère : votre épargne est convertie en un revenu régulier versé jusqu'à la fin de votre vie, pour compléter vos pensions.
• La combinaison des deux : vous pouvez récupérer une partie en capital et transformer le reste en rente viagère.

Une précision importante : rien ne vous oblige à débloquer immédiatement votre PER COL au moment de votre départ. Comme pour le PEE, vous pouvez choisir de conserver votre épargne investie et de décider plus tard du moment et de la forme de votre sortie.

Le choix entre capital et rente est une décision structurante, qui dépend de votre situation personnelle, de vos autres sources de revenus et de vos projets. Chaque option présente des avantages et des contreparties, notamment sur le plan fiscal. Plutôt que de trancher ici, il est plus utile de vous orienter vers les contenus dédiés, qui détaillent ces mécanismes en profondeur.

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PER COL : comment choisir entre sortie en capital et rente viagère ?

Tant que vous n'avez pas débloqué la totalité de votre épargne, vous pouvez continuer à effectuer des versements sur un plan déjà ouvert. La retraite ne ferme donc pas la porte à de nouveaux versements, mais elle modifie certaines règles qu'il convient de connaître.

Côté pratique, les nuances diffèrent selon le dispositif. Sur le PEE, il reste possible de continuer à verser sur un plan ouvert avant votre départ, mais chaque nouveau versement reste bloqué 5 ans. Sur le PER COL, vous pouvez continuer à effectuer des versements volontaires tant que votre épargne n'a pas été totalement débloquée, et jusqu’à 69 ans révolus⁽³⁾. 

Deux changements majeurs interviennent toutefois après le départ à la retraite, et il est important de les avoir en tête pour décider en connaissance de cause.

Le premier changement concerne l'abondement. Une fois à la retraite, vous ne bénéficiez plus de l'abondement de votre employeur, ce complément facultatif que l'entreprise pouvait vous verser. C'est un avantage propre à la période d'activité, qui disparaît avec le départ.

Le second changement concerne les frais. Pendant votre activité, les frais de tenue de compte étaient pris en charge par votre entreprise. Après votre départ, ces frais passent généralement à votre charge. Il s'agit d'un élément à intégrer dans votre réflexion entre conserver et débloquer, à mettre en balance avec l'intérêt de garder votre épargne investie dans le cadre du dispositif.

La retraite n'entraîne pas la clôture de votre épargne salariale, bien au contraire : elle vous laisse la main. Vous choisissez librement entre conserver et débloquer, sans délai imposé. Votre PEE peut être récupéré partiellement ou totalement, ou conservé pour rester investi. Votre PER COL, lui, devient disponible et s'ouvre à une sortie en capital, en rente viagère, ou les deux. Chaque dispositif offre ainsi des options distinctes, à articuler selon vos projets et votre situation.

Premier acteur de l'épargne salariale et retraite en France, Amundi ESR vous accompagne à chaque étape, y compris au moment du passage à la retraite. Contenus pédagogiques, simulateurs pour projeter votre épargne et parcours retraite pour préparer votre sortie : vous disposez des outils pour décider sereinement, sans précipitation.

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